Biden contra China

TSUNAMI-UL FINANCIAR PLANIFICAT GLOBAL TOCMAI
A ÎNCEPUT
De F. William Engdahl

De la crearea Rezervei Federale a SUA în urmă cu peste un secol, fiecare prăbușire majoră a pieței financiare a fost declanșată în mod deliberat din motive politice de către banca centrală.
Situația nu este diferită astăzi, deoarece în mod clar Fed-ul SUA acționează cu arma sa ratei dobânzii pentru a prăbuși cea mai mare bulă financiară speculativă din istoria omenirii, o bulă pe care a creat-o.

Evenimentele de prăbușire la nivel mondial încep întotdeauna la periferie, cum ar fi cu eșecul Creditanstalt austriac din 1931 sau cu eșecul Lehman Bros. în septembrie 2008. Decizia din 15 iunie a Fed de a impune cea mai mare majorare unică a ratei dobânzilor din aproape 30 de ani, deoarece piețele financiare sunt deja în o criză, acum garantează o depresie globală și mai rău.

Presiunile politice din spatele globalizării și crearea Organizației Mondiale a Comerțului din regulile comerciale GATT de la Bretton Woods cu Acordul de la Marrakech din 1994, au asigurat că producția industrială avansată din Occident, mai ales SUA, ar putea fugi în larg, „externaliza” să creeze producție în țări cu salarii extrem de mici. Nicio țară nu a oferit mai multe beneficii la sfârșitul anilor 1990 decât China. China s-a alăturat OMS în 2001, iar de atunci fluxurile de capital în producția din China din Vest au fost uluitoare. La fel a fost și acumularea datoriilor în dolari Chinei. Acum, acea structură financiară mondială globală bazată pe datorii record începe să se destrame.

Când Washingtonul a permis în mod deliberat prăbușirea financiară a companiei Lehman Bros din septembrie 2008, conducerea chineză a răspuns cu panică și a solicitat credite fără precedent guvernelor locale pentru a construi infrastructură. Unele dintre ele au fost parțial utile, cum ar fi o rețea de căi ferate de mare viteză. Unele dintre ele au fost în mod evident risipitoare, cum ar fi construcția de „orașe fantomă” goale.

Pentru restul lumii, cererea fără precedent din China pentru oțel pentru construcții, cărbune, petrol, cupru și altele a fost binevenită, pe măsură ce temerile legate de o criză globală s-au retras. Dar acțiunile Fed-ului SUA și ale BCE după 2008 și ale guvernelor lor respective, nu au făcut nimic pentru a aborda abuzul financiar sistemic al marilor bănci private din lume de pe Wall Street și Europa, precum și din Hong Kong.

Decizia Nixon din august 1971 de a decupla dolarul american, moneda de rezervă mondială, de aur, a deschis porțile fluxurilor monetare globale. Legi din ce în ce mai permisive care favorizează speculațiile financiare necontrolate în SUA și în străinătate au fost impuse la fiecare pas, de la abrogarea de către Clinton a legii Glass-Steagall, la ordinul lui Wall Street, în noiembrie 1999. Aceasta a permis crearea de mega-bănci atât de mari încât guvernul le-a declarat. „prea mare pentru a eșua”. A fost o păcăleală, dar populația a crezut-o și i-a salvat cu sute de miliarde din banii contribuabililor.

De la criza din 2008, Fed și alte bănci centrale globale importante au creat credite fără precedent, așa-numitele „bani de elicopter”, pentru a salva instituțiile financiare majore. Sănătatea economiei reale nu era un scop. În cazul Fed, al Băncii Japoniei, al BCE și al Băncii Angliei, un total de 25 de trilioane de dolari au fost injectați în sistemul bancar prin achiziționarea de obligațiuni prin „eșuarea cantitativă”, precum și a activelor suspecte, cum ar fi titlurile garantate cu ipoteci, în ultimii 14 ani. ani.

Cele mai mari bănci de pe Wall Street precum JP MorganChase, Wells Fargo, Citigroup sau din Londra HSBC sau Barclays, au împrumutat miliarde marilor lor clienți corporativi. La rândul lor, împrumutații au folosit lichiditatea, nu pentru a investi în noi tehnologii de producție sau minerit, ci mai degrabă pentru a umfla valoarea acțiunilor companiei lor, așa-numitele răscumpărări de acțiuni, denumite „maximizarea valorii pentru acționari”.

BlackRock, Fidelity, băncile și alți investitori au iubit călătoria gratuită. De la începutul relaxării Fed în 2008 și până în iulie 2020, aproximativ 5 trilioane de dolari au fost investiți în astfel de răscumpărări de acțiuni, creând cel mai mare raliu bursier din istorie. Totul s-a financiarizat în acest proces. Corporațiile au plătit dividende de 3,8 trilioane de dolari în perioada 2010-2019.

Companii precum Tesla, care nu obținuseră niciodată profit, au devenit mai valoroase decât Ford și GM împreună.
Criptomonede precum Bitcoin au atins o valoare a capitalizării pieței de peste 1 trilion de dolari până la sfârșitul anului 2021. Cu banii Fed care curg liber, băncile și fondurile de investiții au investit în zone cu risc ridicat, cu profit ridicat, cum ar fi obligațiuni nedorite sau datorii de pe piețele emergente în locuri precum Turcia, Indonezia sau, da, China.

Epoca de după 2008 a relaxării cantitative și a ratelor dobânzilor Fed zero au dus la o expansiune absurdă a datoriei guvernamentale SUA. Din ianuarie 2020, Fed, Banca Angliei, Banca Centrală Europeană și Banca Japoniei au injectat un credit combinat de 9 trilioane de dolari în sistemul bancar mondial. De la o schimbare a politicii Fed în septembrie 2019, aceasta a permis Washingtonului să crească datoria publică cu 10 trilioane de dolari în mai puțin de 3 ani.

Apoi, Fed a salvat din nou pe ascuns Wall Street cumpărând 120 de miliarde de dolari pe lună de obligațiuni de trezorerie americane și titluri garantate cu ipoteci, creând o bula uriașă de obligațiuni.
O administrație nesăbuită, Biden a început să distribuie trilioane în așa-zișii bani de stimulare pentru a combate blocările inutile ale economiei. Datoria federală a SUA a trecut de la un nivel gestionabil de 35% din PIB în 1980 la mai mult de 129% din PIB în prezent.

Doar relaxarea cantitativă a Fed, cumpărarea a trilioane de datorii guvernamentale și ipotecare a SUA și ratele aproape de zero au făcut acest lucru posibil. Acum, Fed a început să retragă lichiditatea din economie cu QT sau înăsprire, plus majorări ale ratelor. Acest lucru este deliberat. Nu este vorba despre o Fed care se poticnește care judecă greșit inflația.

Din păcate, Fed și alți bancheri centrali mint. Creșterea dobânzilor nu înseamnă a vindeca inflația. Este facuta pentru a forța o resetare globală a controlului asupra activelor lumii, a bogăției sale, fie că sunt imobiliare, terenuri agricole, producție de mărfuri, industrie, chiar și apă. Fed știe foarte bine că inflația abia începe să se răspândească în economia globală.

Ceea ce este unic este că acum mandatele Energiei Verde din întreaga lume industrială conduc această criză a inflației pentru prima dată, ceva ignorat în mod deliberat de Washington, Bruxelles sau Berlin.
Lipsa globală de îngrășăminte, creșterea prețurilor gazelor naturale și pierderile din aprovizionarea cu cereale din cauza tragerii globale sau a costurilor explozive ale îngrășămintelor și combustibilului sau războiului din Ucraina garantează că, cel târziu în această perioadă de recoltare din septembrie-octombrie, vom trece printr-un proces suplimentar global. explozia prețurilor la alimente și energie. Toate aceste lipsuri sunt rezultatul unor politici deliberate.

Mai mult, este sigură o inflație mult mai rea, din cauza insistenței patologice a principalelor economii industriale din lume conduse de agenda anti-hidrocarburi a Administrației Biden. Această agendă este caracterizată de uimitoarea prostie a Secretarului pentru Energie al SUA care a afirmat „cumpărați în schimb mașini electrice” ca răspuns la explozia prețurilor la benzină.

În mod similar, Uniunea Europeană a decis să elimine treptat petrolul și gazele rusești, fără un substitut viabil, deoarece economia sa principală, Germania, se mută să închidă ultimul său reactor nuclear și să închidă mai multe centrale pe cărbune. Ca urmare, Germania și alte economii ale UE vor înregistra întreruperi de curent în această iarnă, iar prețurile gazelor naturale vor continua să crească. Doar în a doua săptămână a lunii iunie, prețurile gazelor din Germania au crescut cu încă 60%. Atât guvernul german controlat de Verzi, cât și Agenda Verde „Fit for 55” a Comisiei UE continuă să impulsioneze energia eoliană și solară nesigură și costisitoare în detrimentul hidrocarburilor mult mai ieftine și fiabile, asigurând o inflație fără precedent condusă de energie.

Odată cu creșterea cu 0,75% a ratei Fed, cea mai mare din aproape 30 de ani, și cu promisiunea că vor urma mai multe, banca centrală a SUA a garantat acum colapsul nu doar a bulei datoriilor americane, ci și a unei mari parti din datoria globală post-2008 de 303 trilioane USD. Creșterea ratelor dobânzilor după aproape 15 ani înseamnă prăbușirea valorilor obligațiunilor. Obligațiunile, nu acțiunile, sunt inima sistemului financiar global.

Ratele ipotecare din SUA s-au dublat acum în doar 5 luni până la peste 6%, iar vânzările de locuințe au scăzut deja înainte de cea mai recentă creștere a ratei. Corporațiile americane și-au asumat datorii record din cauza anilor de rate ultra-scăzute. Aproximativ 70% din această datorie este evaluată chiar peste statutul de „junk/gunoi”. Datoria corporativă nefinanciară a totalizat 9 trilioane de dolari în 2006. În prezent, depășește 18 trilioane de dolari.

Acum, un număr mare dintre acele companii marginale nu vor putea reînnoi vechea datorie cu noi datorii, iar falimentele vor urma în lunile următoare. Gigantul de cosmetice Revlon tocmai a declarat faliment.
Piața Crypto-ului extrem de speculativă și nereglementată, condusă de Bitcoin, se prăbușește, pe măsură ce investitorii realizează că nu există nicio salvare acolo.

În noiembrie anul trecut, lumea Crypto a avut o evaluare de 3 trilioane de dolari. Astăzi este mai puțin de jumătate și cu mai multe colapsuri în curs. Chiar înainte de cea mai recentă majorare a ratei dobânzilor Fed, valoarea acțiunilor megabancilor americane a pierdut aproximativ 300 de miliarde de dolari. Acum, cu vânzările de panică pe bursă garantate pe măsură ce colapsul economic global crește, acele bănci sunt preprogramate pentru o nouă criză bancară severă în lunile următoare.

După cum a remarcat recent economistul american Doug Noland, „Astăzi, există o „periferie” masivă plină de obligațiuni nedorite „subprime”, împrumuturi cu efect de levier, cumpără acum-plătește mai târziu, securitizări auto, card de credit, locuințe și solare, împrumuturi de franciză, credit privat, credit cripto, DeFi și mai departe. O infrastructură masivă a evoluat pe parcursul acestui ciclu lung pentru a stimula consumul pentru zeci de milioane, finanțând în același timp mii de întreprinderi neeconomice. „Periferia” a devenit sistemică ca niciodată înainte. Și lucrurile au început să se spargă.”

Guvernul federal va considera acum mult mai costisitor costul dobânzii de a suporta o datorie federală record de 30 de trilioane de dolari. Spre deosebire de Marea Depresiune din anii 1930, când datoria federală era aproape de nimic, astăzi Guvernul, mai ales că măsurile bugetare Biden, se află la limită. SUA devin o economie a lumii a treia. Dacă Fed nu mai cumpără trilioane de datorii SUA, cine o va face? China? Japonia? Probabil nu.

În condițiile în care Fed impune acum o înăsprire cantitativă, retrăgând lunar zeci de miliarde de obligațiuni și alte active, precum și majorând ratele cheie ale dobânzilor, piețele financiare au început o reducere a îndatorării. Va fi probabil sacadat, deoarece jucători cheie precum BlackRock și Fidelity încearcă să controleze criza în scopurile lor. Dar direcția este clară.

Până la sfârșitul anului trecut, investitorii au împrumutat aproape 1 trilion de dolari în datorii în marjă pentru a cumpăra acțiuni. Asta a fost pe o piață în creștere. Acum opusul este valabil, iar debitorii în marjă sunt forțați să ofere mai multe garanții sau să-și vândă acțiunile pentru a evita implicit. Asta alimentează colapsarea viitoare. Odată cu prăbușirea acțiunilor și a obligațiunilor în următoarele luni, economiile private pentru pensii ale zeci de milioane de americani în programe precum 401-k.

Împrumuturile auto cu cardul de credit și alte datorii de consum din SUA au crescut în ultimul deceniu la un record de 4,3 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2021. Acum ratele dobânzilor la datoria respectivă, în special la cardul de credit, vor crește de la un nivel deja ridicat de 16%. Nerambursările la aceste împrumuturi de credit vor crește vertiginos.

În afara SUA, ceea ce vom vedea acum, pe măsură ce Banca Națională Elvețiană, Banca Angliei și chiar BCE sunt forțate să urmeze creșterea ratelor dobânzilor Fed, este rostogolirea globală a neplatilor, a falimentelor, pe fondul unei inflații în creștere pe care o au ratele dobânzilor băncii centrale. nicio putere de control.

Italia, cu o datorie națională de 3,2 trilioane de dolari, are o datorie/PIB de 150%. Doar ratele negative ale dobânzilor BCE au împiedicat acest lucru să explodeze într-o nouă criză bancară. Acum, acea explozie este pre-programată, în ciuda cuvintelor liniștitoare din partea lui Lagarde de la BCE.

Japonia, cu un nivel de datorie de 260%, este cea mai slabă dintre toate națiunile industriale și se află într-o capcană a ratelor zero, cu o datorie publică de peste 7,5 trilioane de dolari. Yenul scade acum serios și poate destabiliza toată Asia.

Inima sistemului financiar mondial, contrar credinței populare, nu sunt piețele de obligațiuni – obligațiuni guvernamentale, corporative și de agenție. Această piață a obligațiunilor și-a pierdut valoare pe măsură ce inflația a crescut și ratele dobânzilor au crescut din 2021 în SUA și UE. La nivel global, aceasta cuprinde aproximativ 250 de trilioane de dolari în valoare a activelor, o sumă care, cu fiecare creștere a dobânzii la Fed, pierde mai multă valoare. Ultima dată când am avut o astfel de inversare majoră a valorilor obligațiunilor a fost acum patruzeci de ani, în epoca Paul Volcker, cu rate ale dobânzii de 20% pentru a „strânge inflația”.

Pe măsură ce prețurile obligațiunilor scad, valoarea capitalului bancar scade. Cele mai expuse unei astfel de pierderi de valoare sunt marile bănci franceze, alături de Deutsche Bank din UE, alături de cele mai mari bănci japoneze. Băncile americane precum JP MorganChase sunt considerate a fi doar puțin mai puțin expuse la o prăbușire majoră a obligațiunilor. O mare parte din riscul lor este ascuns în instrumentele derivate în afara bilanțului și altele asemenea.

Cu toate acestea, spre deosebire de 2008, astăzi băncile centrale nu pot relua încă un deceniu de dobânzi zero și QE. De data aceasta, așa cum au remarcat în urmă cu trei ani experți precum fostul șef al Băncii Angliei, Mark Carney, criza va fi folosită pentru a forța lumea să accepte o nouă monedă digitală a Băncii Centrale, o lume în care toți banii vor fi emiși și controlați la nivel central. La asta se referă și oamenii din Davos WEF prin Marea lor resetare. Nu va fi bine.
Un tsunami financiar global planificat tocmai a început.

AVIZ:
F. WILLIAM ENGDAHL este consultant de risc strategic și lector la Princeton University și este un autor de best-seller pe petrol și geopolitică, exclusiv pentru revista online „New eastern Outlook”

Sursa: https://www.blacklistednews.com/article/82820/global-planned-financial-tsunami-has-just.html

NT: Aceasta este situatia in sistemul finaciar euroatlantic extins international.
De aceea tarile BRICS au inceput sa lucreze la un sistem separat al tarilor member, bazat pe un cos de valute ale respectivelor tari. Acest sistem asigura tranzactarea in afara SWIFT, intre tarile BRICS cat intre acestea si alte tari ce vor sa participle la acest sistem de tranzactare.
Ingrijorarile lui Engdahl sunt doar pentru euroatlantici.

Traducerea: CD